Azamara club cruises verkocht

Royal Caribbean Group heeft vandaag aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst heeft gesloten om zijn merk Azamara te verkopen aan Sycamore Partners, een private-equityfirma gespecialiseerd in consumenten-, detailhandel- en distributie-investeringen, in een all-cash carve-out transactie van $ 201 miljoen, onder voorbehoud van bepaalde aanpassingen en sluitingsvoorwaarden.

Sycamore Partners neemt het volledige Azamara-merk over, inclusief de vloot met drie schepen en het bijbehorende intellectuele eigendom. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke voorwaarden en zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 worden afgerond. Royal Caribbean Group merkte op dat de transactie haar in staat stelt zich te concentreren op de uitbreiding van haar merken Royal Caribbean International, Celebrity Cruises en Silversea.

“Onze strategie is geëvolueerd in het plaatsen van meer van onze middelen achter drie wereldwijde merken, Royal Caribbean International, Celebrity Cruises en Silversea, en werken eraan om ze te laten groeien nu we uit deze ongekende periode komen”, aldus Richard D. Fain, voorzitter en CEO. van Royal Caribbean Group. “Toch blijft Azamara een sterk merk met zijn eigen enorme groeipotentieel, en Sycamore’s staat van dienst toont aan dat zij goede rentmeesters zullen zijn van wat het Azamara-team de afgelopen 13 jaar heeft opgebouwd.”

“We zijn verheugd dat Royal Caribbean Group Sycamore heeft toevertrouwd om Azamara te ondersteunen in de volgende groeifase”, aldus Stefan Kaluzny, Managing Director van Sycamore Partners. “We zijn verheugd om samen te werken met het Azamara-team en voort te bouwen op hun jarenlange succes om de trouwe klanten van het merk te bedienen. We geloven dat Azamara een topkeuze zal blijven voor veeleisende reizigers naarmate de cruisesector zich na verloop van tijd herstelt.”

Azamara’s waardepropositie en activiteiten zullen consistent blijven onder de nieuwe overeenkomst, en Royal Caribbean Group zal nauw samenwerken aan een naadloze overgang voor Azamara-medewerkers, klanten en andere belanghebbenden. Samen met de transactie is Azamara Chief Operating Officer Carol Cabezas benoemd tot President van het merk.

De transactie zal resulteren in een eenmalige, niet-contante waardevermindering van ongeveer $ 170 miljoen. De verkoop van Azamara zal naar verwachting geen materiële impact hebben op de toekomstige financiële resultaten van Royal Caribbean Group. Perella Weinberg Partners LP was financieel adviseur van Royal Caribbean Group en Freshfields Bruckhaus Deringer LLP bood juridisch advies. Kirkland & Ellis LLP gaf juridisch advies aan Sycamore Partners.